Opções Justas De Mercado Valor Estoque

Valor justo de mercado de ações Como determinar o valor justo de mercado para ações recebidas como compensação. Muitas das regras para a remuneração dos funcionários referem-se ao valor justo de mercado das ações. Há uma definição clássica desse termo que muitos profissionais de impostos sabem de cor: O valor de mercado justo é o preço pelo qual a propriedade mudaria de mãos entre um comprador disposto e um vendedor disposto, sem qualquer compulsão para comprar ou vender e ambos Tendo conhecimento razoável de fatos relevantes. Esta definição leva você a boa parte do caminho para entender o conceito. Para completar a imagem, bem, discuta os seguintes tópicos: Valorizando ações negociadas publicamente Valorizando estoque privado Como as restrições afetam o valor Desconto Valorizando ações negociadas publicamente As ações são negociadas publicamente se você pode comprá-lo ou vendê-lo em um mercado de valores mobiliários estabelecido ou por algum outro sistema que Atua como o equivalente a um mercado de valores mobiliários. Em geral, o mercado de ações determina o valor das ações negociadas publicamente. A regra usual é que o valor em qualquer dia é a média dos altos e baixos preços de venda naquele dia. Os empregadores às vezes usam variações nesta regra. Se o estoque for muito negociado, pode fazer sentido usar uma média durante um período de vários dias de negociação, de modo que uma única transação não tenha efeito indevido sobre o valor. Não vemos o IRS desafiando as variações razoáveis, a menos que forneçam oportunidades de manipulação. É um tanto incomum, mas não impossível, que as ações negociadas em bolsa sejam qualificadas para um desconto de bloqueio, conforme explicado abaixo. Estoque privado Se o seu estoque não é negociado publicamente, como explicado acima, é privado. Uma discussão completa sobre a avaliação de estoque privado está além do nosso alcance, há livros inteiros escritos sobre o assunto. Aqui estão alguns dos principais pontos: transações recentes A indicação mais forte do valor das ações em uma determinada data é uma venda de comprimento de armas atual ocorrendo perto dessa data. Uma venda está em armas se não houver nenhuma família ou outra relação entre o comprador e o vendedor que possa levar a uma venda a um preço diferente do valor justo de mercado. Se você quiser reivindicar que seu estoque tem um valor de 10 por ação, você terá dificuldade em apoiar esse pedido se alguém pagou 50 por ação. Outros métodos de avaliação Às vezes, não há vendas recentes que podem ser usadas para estabelecer o valor do estoque. Então você precisa estimar o valor de toda a empresa e dividir pelo número de ações em circulação para encontrar o valor por ação. Diferentes métodos de avaliação são apropriados para diferentes tipos de negócios. A maioria foca de algum modo os lucros (ou um elemento de receitas que deve ser indicativo do potencial de lucro), mas o valor dos ativos da empresa também pode entrar em jogo. O valor contábil de uma empresa (o valor de seus ativos menos seus passivos, conforme mostrado nos registros financeiros da empresa) às vezes é visto como um valor mínimo que a empresa deve ter, mas algumas empresas têm um valor que excede o valor contábil. Inevitavelmente, existe um elemento de subjetividade na determinação do valor justo de mercado de um negócio fechado. Como resultado, os contribuintes freqüentemente se encontram em tribunal com o IRS sobre questões de avaliação. Efeito das Restrições Você pode sentir que as restrições sobre o estoque que você adquiriu tornaram menos valioso do que seria. Mas há uma regra especial aqui: quando você determina o valor de suas ações, você deve ignorar todas as restrições, exceto as que são permanentes. Se o seu estoque for restrito por um período de tempo limitado, ou até algum evento ocorrer, você deve ignorar a restrição quando você determina o valor do estoque. Existem circunstâncias que podem justificar um desconto no valor do seu estoque. Um desconto reconhecido aplica-se quando não há mercado para o estoque: um desconto por falta de comercialização. Outro desconto pode ser aplicado onde há um mercado para o estoque, mas o tamanho de suas participações é grande o suficiente para tornar a venda eficiente impossível: um desconto de bloqueio. A disponibilidade desses descontos e o tamanho apropriado do desconto devem ser determinados por um avaliador qualificado ou profissional de imposto. Valor de Faturamento O que é Justo Valor O valor justo é definido como um preço de venda acordado por um comprador e vendedor disposto, assumindo que ambos As partes entram a transação livremente. Muitos investimentos têm um valor justo determinado por um mercado onde a segurança é negociada. O valor justo também representa o valor dos ativos e passivos de uma empresa quando as demonstrações financeiras de uma subsidiária são consolidadas com uma empresa-mãe. Carregando o jogador. BREAKING DOWN Fair Value A maneira mais confiável de determinar um valor justo de investimentos é listar a segurança em uma troca. Se as ações da XYZ negociarem em uma troca, os fabricantes de mercado fornecem uma oferta e solicitam o preço do estoque XYZ. Um investidor pode vender as ações ao preço da oferta para o fabricante de mercado e comprar o estoque do fabricante de marcadores no preço de venda. Uma vez que a demanda dos investidores pelo estoque determina em grande parte os preços de compra e venda, a troca é o método mais confiável para determinar o valor justo das ações. Como funciona um Consolidação O valor justo também é usado em uma consolidação, que é um conjunto de demonstrações financeiras que apresenta uma empresa-mãe e uma empresa subsidiária como se as duas empresas fossem uma empresa. Este tratamento contábil é incomum porque o custo original é usado para valorizar ativos na maioria dos casos. A empresa-mãe compra participação em uma subsidiária, e os ativos e passivos das controladas são apresentados ao valor justo de mercado para cada conta. Quando os registros contábeis de ambas as empresas são consolidados, os valores de mercado justo da companhia subsidiária são usados ​​para gerar o conjunto combinado de demonstrações financeiras. Factoring em uma Avaliação Em alguns casos, pode ser difícil determinar um valor justo para um ativo se não houver um mercado ativo para a negociação do ativo. Isso geralmente é um problema quando os contadores realizam uma avaliação da empresa. Digamos, por exemplo, que um contador não pode determinar um valor justo para um equipamento incomum. O contador pode usar os fluxos de caixa descontados gerados pelo ativo para determinar o valor justo. Neste caso, o contador usa a saída de caixa para comprar o equipamento e as entradas de caixa geradas usando o equipamento ao longo da sua vida útil. O valor dos fluxos de caixa descontados é o valor justo do ativo. O valor justo de um derivado é determinado, em parte, pelo valor de um ativo subjacente. Se você comprar uma opção de 50 chamadas no estoque XYZ, você está comprando o direito de comprar 100 ações do estoque XYZ em 50 por ação por um período de tempo específico. Se o preço do mercado de ações do XYZ aumentar, o valor da opção no estoque também aumenta. Futures Market No mercado de futuros, o valor justo é o preço de equilíbrio de um contrato de futuros. Isto é igual ao preço à vista depois de ter em conta os juros compostos (e os dividendos perdidos porque o investidor possui o contrato de futuros em vez de ações físicas) durante um determinado período de tempo.